啥操作？刚募资200多亿，中信证券就砸80亿做现金管理！去年上市公司共花1.28万亿买理财

越来越多的上市公司利用闲置资金买理财。

2月8日晚间，中信证券公告称，根据公司A股配股募集资金使用计划及实际用款节奏，拟将暂时闲置出来的80亿元资金用于购买理财产品。1月底，中信证券A股配股刚刚募资224亿元。

中信证券称，为进一步提高资金使用效率，合理利用闲置募集资金，在不影响公司日常经营、保证募集资金安全的前提下，开展现金管理以更好实现公司资金的保值增值。

券商中国记者注意到，上市公司比较热衷于用闲置资金买理财。Wind数据显示，近一年来，有超过1200家上市公司累计投入了约1.28万亿元购买理财产品。其中，有10家上市公司累计投入理财的金额超过了100亿元。

中原证券研究所负责人牟国洪向记者表示，上市公司购买理财产品，一方面确实可以提高资金的利用效率，不过另一方面，也有资金在金融体系内空转的嫌疑。

中信证券投入80亿元闲置资金买理财

1月底，中信证券完成了A股的配股募资，一共募集资金约224亿元。中信证券已按照《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》的规定，对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的银行签订了募集资金专户存储三方监管协议。

根据中信证券A股配股募集资金使用计划及实际用款节奏，拟用于增加对子公司投入的50亿元，因涉及监管机构对子公司设立、增资等事项的事前审批程序，部分资金须待获得监管审批后方可使用，其余需依据子公司业务用资需求，并完成相关审批流程后予以投入，预计部分资金会存在一定的闲置期。

拟用于加强信息系统建设的30亿元，需根据公司信息系统建设进度分批使用。

中信证券表示，综上，公司预计部分A股募集资金存在一定闲置期。为进一步提高资金使用效率，合理利用闲置募集资金，公司拟在不影响公司日常经营、保证募集资金安全的前提下，在最高80亿元(含80亿元)额度以内开展现金管理以更好实现公司资金的保值增值。

中信证券本次理财投资安全性高、流动性好、投资期限不超过12个月的投资产品，包括银行大额存单、定期存款、结构性存款、约期存款、银行理财产品。该等投资产品不得质押，产品专用结算账户(如适用)不得存放非募集资金或用作其他用途。

中信证券称，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理是在确保不影响募集资金投资计划的前提下实施的，不会影响公司募集资金项目建设正常周转需要，不存在改变募集资金用途的行为。同时，对暂时闲置的募集资金适时进行现金管理，可以提高资金使用效率，增加公司现金投资效益，为公司股东谋取更多的投资回报。

记者梳理发现，就上市券商而言，近两年暂时没有其他券商利用闲置资金购买理财产品的公告。不止是券商，包括银行、保险等在内的上市金融企业，也很少发布利用闲置资金购买理财产品的公告。

超1200家上市公司砸1.28万亿买理财

券商中国记者注意到，A股的上市公司一直以来就比较热衷于将闲置资金用于购买理财产品，以便提高资金利用效率。

Wind数据显示，近一年来，一共有1266家上市公司(全部为非金融企业)累计投入了1.28万亿元用于购买各类理财产品。这些产品包括结构性存款、通知存款、银行理财、券商理财等。

就购买理财产品的金额来看，有10家上市公司的累计金额超过100亿元。其中，有1家超过了300亿元，2家超过了200亿元。

上市公司航发动力1月底公告称，将利用75亿元用于现金管理。本次现金管理产品名称：工商银行结构性存款、建设银行结构性存款。现金管理期限：110天、91天、180天。

据了解，航发动力于此前分别审议通过了《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在不影响正常经营的情况下，利用自有闲置资金进行现金管理。本次现金管理使用最高额度不超过200亿元。在决议有效期内该资金额度可滚动使用。

航发动力公告称，截至今年1月底，公司最近十二个月内合计投入资金320亿元用于购买理财产品，实际收回本金227亿元，尚未收回本金93亿元。实际收益1.88亿元。

对此，中原证券研究所负责人牟国洪向记者表示，上市公司通过购买理财产品，对阶段性持有的闲置资金进行现金管理，有利于提高资金使用效率和增厚公司业绩。一方面，上市公司募集项目存在一定建设期，其次在宏观经济下行中，公司对业务开展信心不足，将“闲置”资金用于比较安全的银行理财，也是一种理性选择。此外，银行积极通过“固定+浮动”收益特征的结构性存款方式向上市公司揽存，也吸引了不少上市公司投入其中，购买理财可进一步增强二者互信与合作。

“值得注意的是，上市公司扎堆理财对实体经济也有不利影响，资金在金融体系内空转，导致资金无法投入到实体经济发展中，形成资源浪费，且与资本市场服务实体经济导向不匹配。”牟国洪说。

关键词： 中信 上市公司 现金