直击业绩发布会|兴业银行轻资本业务表现亮眼 有股权投资项目浮盈近10倍 今年定下总代销量1万亿的“小目标”

财联社（北京，记者 高萍）讯，兴业银行2021年年报显示，去年实现营收2212.36亿元，同比增长8.91%；归母净利润826.8亿元，同比增长24.1％，为2013年以来最高增速。资产质量方面，该行不良率降至1.1%，为近7年的最低水平。

兴业银行管理层25日在其业绩说明会上透露，该行今年一季度的各项业务开展亦基本符合既定计划，预计营收也可以实现平稳增长。

拟大规模扩展合作机构 实现总代销量破1万亿

兴业银行去年在财富管理业务方面表现突出。数据显示，该行理财业务和零售财富代销类手续费收入176.17亿元，同比增长 24.64%；其中，理财业务加快转型升级，实现收入122.67亿元，同比增长20.42%；代销基金收入20.29亿元，同比翻倍，增幅达到104%。

在年初以来资本市场出现波动、基金销售遇冷的背景下，兴业银行计划财务部总经理赖富荣称，整个行业短期来看基金代销业务收入同比会有所下降，但就兴业银行而言，通过提升大类资产配置，能够抵消部分影响。在他看来，非息收入增长虽然在一定程度上受到资本市场波动的短期影响，但随着资本市场逐步企稳，下一阶段财富代销业务收入有望逐步回升。

而为了对冲市场的波动，兴业银行行长陶以平透露，兴业银行计划通过扩充财富管理业务合作机构的方式，提升总的代销量。即通过将合作机构数量突破100家，中小银行理财代销保有规模突破1000亿元，实现总代销量破1万亿的小目标。

投行带动商行业务获益可观 有股权投资项目浮盈近10倍

2021年兴业银行实现非息净收入同比增长 26.73% 至755.57亿元，远高于利息净收入的增速。这与该行将财富、投资、投行等轻资本业务作为发展的重点有着直接的关系。

其中，“商行+投行”战略是兴业银行的一项特色，从年报披露的数据看，投行业务对商行业务的带动作用明显增强。

“兴业银行权益投资建立起‘募投管退’全流程机制，探索出以权益投资切入带动商行业务的联动模式，提升了‘商行+投行’的服务能力。”兴业银行副行长兼董事会秘书陈信健介绍，目前兴业银行已投资项目56个，其中12家已上市，投资逐渐步入收获期。

以晶科能源为例，陈信健称，前年兴业银行通过“股+债”方式支持该企业从美国纽约交易所分拆上市，通过股权直投，带动存款、贷款、票据、保函、代发工资等各项业务全面合作。今年晶科能源实现科创板上市，募集资金账户存款超百亿存于兴业银行，从现在市值来看兴业银行投资浮盈接近10倍，综合收益较为可观。

据介绍，目前兴业银行投行产品已覆盖近3000户大中型企业，成为战略合作的客户带来的日均结算性存款近4700亿，约占全行的30%。同时，去年有218家上市公司在兴业银行开立募集资金账户，带动存款1130亿元，成为结算性存款增量的重要来源。此外，兴业银行去年非金债承销规模再创新高，突破7000亿元；全年并购融资落地规模917亿元，也成为带动商行业务合作的关键。

加大房地产项目并购力度 专项安排200亿元额度

“兴业银行房地产业务规模尽管相对较大，但也最大限度体现了风险与收益的平衡。”兴业银行风险管理部总经理邹积敏在业绩发布会上介绍说，截至2021年末，兴业银行境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额 16,532.58 亿元，不良率 1.34%。其中，个人房地产按揭贷款 11,211.69 亿元，占比 67.82%。

邹积敏将兴业银行房地产业务结构的特征归纳为“9978”，即房地产业务超过90%是自营资产，授信准入严格且阻断了理财业务的风险传染；房地产自营资产业务当中，约90%分布在一二线城市和三大都市圈的中心城市，资产估值稳定，违约率和违约损失率都比较小。同时，在房地产自营资产业务当中，约70%为风险分散且押品足值的个人按揭贷款；对公客户房地产融资中，超过80%对应优质项目，受国家“保交楼”政策保护。

“去年以来该行开展了多轮对公房地产业务排查，通过项目并购明显阻断了违约风险。”邹积敏透露，目前该行潜在风险的对公房地产项目约200亿，但资产减值已经计提到位。该行将加大房地产项目的并购力度，并专项安排200亿元的并购额度。

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