焦点日报：MorningStar8月报告：权益类基金10年最高净流出，可持续基金首次出现资金外流

“权益类基金净流出52亿英镑，过去四个月股票基金的赎回总额约150亿英镑。”

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作者：Claire 编辑：tuya 出品：财经涂鸦

近日，MorningStar晨星发布了截至8月31日英国投资机构资金净流量统计。数据显示，仅8月，投资者就从英国基金中撤出了35亿英镑。其中，权益类基金净流出达到52亿英镑，为10年来的最高月度净流出数值，是7月份净流出数额的两倍。过去四个月股票基金的赎回总额达到了150亿英镑。

据晨星分析师Jack Fletcher-Price和Jonathan Miller称，自晨星开始在英国收集数据以来，8月是净流出规模最大的。“这表明投资者高度紧张，但很难确定市场触底的时机，因此我们会强调，长期思考并坚持到底是关键。”

各国央行频繁加息或是影响市场的另一因素。9月22日，美联储宣布将基准利率再次上调75个基点至3.00%-3.25%区间，为今年年内第五次加息。同日，英国央行宣布加息50个基点，将利率升至2.25%。这是英国央行今年第七次宣布加息。

过去12个月净资金流（来源：MorningStar晨星）

可持续基金也出现了资金外流。自2020年3月以来，以可持续策略的基金类别首次出现月资金流净流出，净流出金额为1.99亿英镑。但和可持续基金在过去一年吸引的270亿英镑的资金流入相比，流出规模相对较小。

BlackRock的两只可持续基金ACS Climate Transition World Equity和ACS World ESG Insights Equity是截至8月31日为止过去一年间最受欢迎的两只主动型基金，分别实现了41亿英镑和25亿英镑的净流入。

从晨星的分类来看，欧洲（英国除外）股票类别（Europe ex-UK equity）在8月份净流出额最高，超过10亿英镑。在这一类别中，仅BlackRock European Dynamic基金就赎回了4.19亿英镑。

净流出额第二高的类别是全球大盘成长股（Global large-cap growth equity），达8.49亿英镑。这一类别中，Fundsmith Equity赎回额达4.5亿英镑。该基金是8月份所有基金中赎回额最高的基金之一，仅次于Blackrock ACS World ex-UK Equity Tracker（赎回额为4.57亿英镑）。

8月净流入金额最高的五类分别为：全球对冲基金（Global Flexible Bond - GBP Hedged funds）4.44亿英镑，英镑政府债券(GBP Government Bonds)4.19亿英镑、英镑公司短期债券（GBP Corporate Bond - Short Term）2.8亿英镑、英镑公司债券（GBP Corporate Bond）2.67亿英镑和全球债券（Global Bond ）2.55亿英镑。

MorningStar分类下最大的净流入和净流出（来源：MorningStar晨星）

8 月份出现了另一个趋势，投资者从主动型基金中撤出的资金明显增多。在本月赎回的35亿英镑中，只有5600万英镑是从被动型基金中提取的，从主动型基金赎回的金额高达34.29亿英镑。

Fundsmith Equity是8月份资金流出量最高的主动型基金，在过去12个月中的总赎回量也位居第二（共计14亿英镑）。过去12个月中，赎回金额最高的基金是Baillie Gifford Diversified Growth，总赎回金额达16亿英镑。

8月，在资产排名前十的基金集团中，大多数基金都出现了资金外流。其中Baillie Gifford净赎回额最高，达5.37亿英镑。7月，BlackRock经历了自2018年以来最大的一次赎回，虽然8月有所放缓，但投资者仍赎回了4.34亿英镑。

只有三个基金集团实现了资金净流入：Fidelity（1.81亿英镑）、Legal & General（6200万英镑）和Abrdn（6300万英镑）。

十大基金集团的股基净流量（来源：MorningStar晨星）

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