“震荡市下,踏准节奏越来越难了。”某基金业从业人士告诉记者。十月以来,权益类基金的净值排名走出了分化趋势。天天基金网显示,截至10月17日,公募基金产品最高收益率已跌破90%,已找不到“翻倍基”的踪影。另一方面,一些新发中小型公募基金却瞄准了市场调整的机遇积极建仓。
数据显示,截至10月17日,由崔宸龙管理的前海开源公用事业行业股票以高达89.5%的年内收益率暂居主动权益类基金业绩榜榜首,但与前9月的数据相比,排行榜中则缺少了“翻倍基”的身影。天天基金网显示,在9月15日曾出现过一只“翻倍基”,长城行业轮动混合的年内累计收益率在当日达到102.31%。
有市场观点认为,“翻倍基”的消失与年内的博弈行情有关。而一些新发基金的基金经理却在市场回调之时,加快了建仓节奏。一般而言,净值波动较大的基金,股票仓位较高。记者注意到,不少新发基金的净值波动较大,这意味着基金经理的建仓节奏也较快。如恒越品质生活混合,成立于8月31日。截至10月17日,该基金成立以来的累计净值跌幅已扩大至15.29%。基金经理激进的建仓节奏从净值的剧烈波动中可见一斑。而有的新发基金建仓则较为谨慎。如刘格菘管理的广发行业严选三年持有期混合成立于8月26日,但截至10月17日,该基金的累计收益率仅下降了0.43%。
某业内人士告诉记者,影响基金经理建仓节奏的因素有很多,包括基金投资策略、封闭期长短,以及资金募集情况等。“如果目标股票当前价格比较低,而且基金经理看好后市,就会采取低位快速建仓的做法。”该人士介绍。
公开资料显示,恒越品质生活混合基金合同中规定基金投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%,今年以来港股走势疲弱,或许是该基金大举建仓的原因之一。
另外,截至8月31日,恒越品质生活混合的管理规模为1.68亿元,而广发行业严选三年持有期混合的基金规模为137.39亿元。有业内人士认为,中小基金没有“规模包袱”,建仓较为积极。(记者林晓丽见习记者张文卓)