今年以来,业绩排名居前的基金规模普遍不大。Wind数据显示,截至9月14日的最新净值数据,近一个月业绩排名靠前的主动权益基金(普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和灵活配置型)的平均规模偏小。比如,万家双引擎灵活配置混合半年报披露规模为0.49亿元,近1月涨幅24.26%;平安鼎越混合(LOF)半年报披露规模为0.19亿元,近1月涨幅达到23.48%。
如何看待“小而精”基金弯道超车?分析人士认为,今年以来中小规模基金业绩之所以“崭露头角”,主要是由于调仓换股比较灵活,即“船小好掉头”。但是,顶流基金在公司品牌、团队架构、投研支持、长期业绩稳定等方面有着诸多共同点,这些或许就是基金“大而强”的基因,也是吸引投资者的底气所在。
大船有大船的稳,小船有小船的快。大型基金有着经过周期、波动验证的投资理念和实盘业绩,也有着经受住规模、时间锤炼的组织团队,其业绩的稳健性更强。而中小基金,相对而言,有更强的业绩弹性和爆发力。管理人可以从中小市值个股中挖掘那些有更强成长动能的牛股,也更容易去重仓、去体现基金经理的独特风格。
那么买基金究竟是选“大而强”,还是“小而精”呢?对此,分析人士表示:“在筛选基金过程中,应当重视基金规模这一指标,不仅要避开风险较大的迷你基金,也不能盲目地购买市场热度较高的大基金,如何选择还是要从个人投资理念出发,选择适合自己的产品。”