养老理财产品业绩基准较高 并非保本产品适合长期投资

业绩基准最高可达8%，非保本且需长期持有

“重磅理财来袭!九点广州发售!”昨日，建信理财一款养老理财产品开始发售，有理财经理在朋友圈如此“吆喝”。日前，中国银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，从3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”，广州成为新一批养老理财试点城市。目前，工银理财、招银理财、光大理财均已在包含广州之内的十个城市发售了第一批养老理财产品，3月21日已结束募集，且受到了不少投资者的追捧。市场人士表示，养老理财并非保本产品，适合有长期投资、价值投资、养老理财需求，且对流动性要求不高的人群。

业绩基准较高受青睐

“今天有好几个客户来咨询了。”在建设银行某网点，一位理财经理告诉记者，建行昨日开始发售的养老理财产品业绩比较基准比较有吸引力，应该不愁卖。

根据产品说明，建信理财发售的“安享固收类封闭式养老理财产品2022年第7期”募集期为3月23日至4月6日。与目前已经发售的大多数养老理财产品一样，最低1元起购，产品期限5年，业绩比较基准在5.8%—8%区间，属于固定收益类产品。投资于固收类资产仓位为80%-100%，权益类资产不超过20%，属于R2级较低风险等级。

事实上，此前发售的养老理财产品都有不错的成绩。招商银行广州某支行理财经理告诉记者，招行上周在售的养老理财产品募集规模上限80亿元，开售第一天就卖出了50亿。

在工商银行网点，记者昨日也见到有投资者前来咨询相关产品。“养老理财很适合对养老有一定要求且对于流动性要求不高的人。”网点理财经理对新快报记者表示，“我们建议客户主动做一些养老补充，如购买养老保险等，养老理财都是不错的选择。”

融360数字科技研究院分析师刘银平告诉新快报记者：“与普通理财产品相比，养老理财产品具有以下特点：一是期限普遍偏长，大多为5年封闭式产品，流动性较差;二是引入平滑基金、风险准备金、减值准备等风险管理机制，防止产品净值大幅波动;三是业绩比较基准偏高，在4.8%-8%之间;四是费率有优惠，部分产品选择性免收销售服务费、托管费、浮动管理费等。”

并非保本产品适合长期投资

“虽然养老理财产品大多是较低风险，但由于业绩比较基准偏高，如果不配置权益类资产，很难达到这样的投资收益率，所以整体来看，养老理财产品相较于未配置权益类资产的纯固收类产品来看，风险要略高一些。”刘银平表示。

实际上，目前已经发售的养老理财产品除了上述固收类，还有混合类产品。光大理财的“颐享阳光养老理财产品”就属于混合类产品，权益类资产投资比例不高于40%，波动幅度会相较更大。

中国理财网数据显示，截至3月23日，已有四家试点机构共发行14只养老理财产品，存续产品共有12只。其中，已建仓的8款产品中，有2款当前净值已跌破1元，最低为0.9939元;净值最高的为1.01元。

有银行理财经理向新快报记者提出，养老理财产品是非保本产品，虽然预期收益比较高，但是风险还是有的，投资者要有心理预期，要从长期投资的角度来做资产配置。（记者杨依泓）

关键词： 养老理财产品 业绩基准 保本产品 长期投资