支付宝“帮你投”：如何通过均衡配置降低投资风险，获取稳健收益

今年以来，在外部冲突、美联储加息、疫情防控等因素的影响下，权益市场持续震荡，很多投资者持仓页里的基金几乎“全军覆没”，明明为了“分散风险”买了一大堆基金，等市场狂风暴雨来临时，却发现买这么多基金根本不能分散风险!问题出在哪儿?!

分散投资绝不是简单地多买几支基金。一个组合的均衡配置来自于底层个基在多种维度的平衡，包含了产品策略、行业板块、投资风格，基金经理的能力圈以及这些维度所产生的超额收益的关联性。

作为国内首批获得基金投顾业务试点资格的独立三方机构，由蚂蚁集团和全球顶级的资管机构Vanguard共同孵化的先锋领航投顾便是坚持“均衡配置策略”中的一员。其在支付宝上线的基金投顾服务“帮你投”的所有策略组合，也都秉持均衡配置的原则，旨在通过多元化资产的分散配置对冲组合风险，降低组合波动，提高整体胜率。

基于“均衡”原则,“帮你投”在为投资者进行基金投顾组合制定时,会根据不同基金经理的风格、行业、资产大类进行搭配,对基金进行穿透分析,对行业和个股的集中度进行把控。在整个投资过程中，“帮你投”使用其股东方之一Vanguard的独家模型“VCMM全球资本市场模型”，对国内外各大资产数据，包括利率、通胀、全球经济、全球股票、债券市场、商品市场、汇率等150个金融数据变量进行分析和收益模拟，判断各类主流市场的未来趋势，同时运用VAAM资产配置模型、TVAA时变模型等，计算出最合适用投资需求的基金组合，并对组合资产进行实时跟踪和研判，辅助动态化的调仓能力。

据了解，这套模型组合被运用在Vanguard集团全球3000万投资者中,在过去20年为全球客户赚取了超10万亿元的收益。

在过去的两年时间，中证800涨17.33%，最大回撤-21.62%;沪深300涨15.34%，最大回撤-26.56%。而“帮你投”严守“均衡”策略，结合有效的资产配置及调仓操作，所有投资方案在回撤表现方面均优于上述市场指数。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎!此文仅供参考，不作买卖依据。

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