全国首单公共租赁住房类REITs产品计划发行总额4亿元

2021年8月18日，北京保障房中心簿记发行全国首单公共租赁住房类REITs产品——国开-北京保障房中心公租房资产支持专项计划。该专项计划由国家开发银行和北京金控集团担任统一协调人，北京保障房中心担任专项计划资产服务机构，底层资产为北京保障房中心持有的远洋沁山水公共租赁住房。

该专项计划发行总额4亿元，其中，优先级规模3.8亿元，次级规模0.2亿元，期限18(3+3+3+3+3+3)年，优先级证券评级为AAA。该专项计划发行时获得银行、公募基金等投资人踊跃认购，最终，本期产品优先级票面利率3.35%，创今年以来不动产资产证券化产品新低，创公租房资产证券化产品有史以来最低。

在党的十九大和中央经济工作会议的指导下，中央和地方为住房租赁市场制定了多项政策，用以鼓励及推动住房租赁市场健康发展。自2018年以来，在“房住不炒”及“租售并举”等政策的指导下，住房租赁市场快速发展。目前中国经济已经进入较为典型的“存量时代”，存量公租房、保障性租赁住房资产规模大、投资回收期长。类REITs产品有助于盘活存量资产，提升公租房依靠自身现金流融资的能力。

目前，全国范围内，尚未有针对中低收入家庭的公租房类RIETs产品发行，本次国开-北京保障房中心公租房资产支持专项计划作为全国首单公租房类REITs产品，得到了北京市政府和各级单位的高度重视与大力支持，以及证监会、上交所等主管部门的悉心指导。本次发行通过市场化方式创新使用直接融资工具、盘活国有企业存量资产，提升了公租房资产依靠自身价值融资的空间，拓展了北京保障房中心创新融资渠道。同时，为公租房资产合法合规开展类REITs融资进行了有益探索，为公租房公募REITs的推动起到了重要的引导作用。

2021年以来，北京保障房中心凭借穆迪A1、惠誉A+这一与中国国家主权评级一致的高等级信用评级，已通过发行美元债、租金收益权ABS、类REITs等产品积极拓展国内外双向融资渠道，在保障房融资创新方面做出诸多有益探索。

作为北京最重要的公租房持有主体，下一步，北京保障房中心将继续贯彻市委市政府战略部署，以实现首都人民“住有所居”为使命，对标世界一流发达都市标准，努力打造一体化、数字化、智能化、平台化的国际一流市级住房保障政策落地平台和实施平台，持续增加公租房、保障性租赁住房、共有产权房等各类保障性住房的有效供给，持续发挥住房保障领域“稳定器”和“压舱石”的作用，全力保障北京市租赁住房的供给及价格稳定，在保障房的投融资、建设、运营管理上继续起到引领示范作用，为首都“四个中心”建设、城市竞争力提升提供坚实保障。(记者 杨月涵)

关键词： 公共租赁 REITs产品 发行总额 专项计划